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上市公司智度股份旗下小贷业务被点名通报。

日前，广东省通信管理局公开通报16款未按要求完成整改APP名单，名单中包含白猫贷。白猫贷为广州智度互联网小额贷款公司（以下简称“智度小贷”）旗下现金贷产品，存在的问题为“超范围收集个人信息”。

广东省通信管理局称，被通报的APP应在6月6日前完成整改及反馈工作。逾期不整改的，广东省通信管理局将依法依规采取下一步处置措施，切实维护APP用户合法权益和网络安全秩序。

借贷款提速名义设置高价会员

除了隐私合规和数据安全问题，白猫贷的息费设置和会员权益也被用户质疑侵犯消费者权益。

有用户认为，在白猫贷借款时，必须点会员才给下款，下款后除了利息，还要支付会员费，认为白猫贷该行为存在欺诈嫌疑。事实上，经确认核实，白猫贷的确存在借款会员权益的事实，但并非是借款必选项。

据相关用户反馈，白猫贷在用户借款时，会提供“白猫优享会员”选项，如果用户开通会员，可享受审核插队服务（如开通会员插队至前5%，享30s极速放款），放款速度更快。如果不开通会员服务，仍可以选择普通借款通道。

对于白猫会员权益，白猫贷借款平台称，如果用户有紧急资金需求，可以考虑购买白猫会员，以获得优先审核、优先匹配资金和极速放款的特权。

“白猫优享会员”采用先享后付方式，半年卡费用539元，不放款不收费，会员生效后自动扣除，会员费用将在贷款账单日从绑卡账户单独扣除。

虽然白猫贷给予用户多样选择，但将高价会员权益与放款特权挂钩，尤其是放款后收费的方式，存在“以贷收费”，增加借款人融资成本，侵犯金融消费者权益的嫌疑。

相关借款用户对白猫贷会员收费也表示不满。有用户表示，找白猫贷客服协调，客服以已享受极速放款，插队审核权益为由拒绝取消会员费，但不支付会员费就不能还款，白猫贷APP存在故意以高价会员费为由欺诈客户，让客户多支付高额费用。

从当前现金贷市场产品逻辑来看，与借款服务捆绑的各项会员权益层出不穷，利用会员等大小权益产品提升综合息费水平已属常态。

从业者透露，现金贷平台的权益类产品主要分为两大类。一部分是平台具有放款资质，的确存在与授信捆绑的可能，并以此提供相关权益；另一部分是它们与权益供应商合作，包含吃喝玩乐的权益服务由供应商提供，钱流向供应商，平台只拿分成。

就白猫贷的会员权益而言，显然更倾向于前者，即与授信、审核等借款服务挂钩。

在监管常态化压降融资成本，三令五申保护消费者权益的情况下，智度小贷身为持牌网络小贷，理应把用户放在首位，切实为金融消费者降费让利，减轻融资成本，而非巧借名目增设借款费用。

压缩小贷业务

智度小贷是智度股份布局互联网金融的关键棋子，但作为上市公司非主营业务，智度小贷的规模也呈现出压缩态势。

智度股份主营业务为互联网媒体、数字营销业务、数据科技业务、自有品牌业务、区块链业务等。其中，数据科技业务主要为合作金融机构提供智能风控服务，是智度股份互联网金融业务生态的一部分。

根据智度股份披露的信息，智度股份的数据科技业务由子公司广州避雷针信用服务有限公司开展，避雷针公司通过独立研发整套机器学习建模算法，使用传统线性模型和人工智能算法相结合的方法，实现自有的独特算法，并结合多年的数据洞察和行业理解，利用大数据思路分析信贷风险，提供智能决策。

发展至今，避雷针公司已经获得包括字节、腾讯、阿里、京东等多元化、稳定可持续的数据来源，丰富了客户的画像维度和精准度。基于数据优势，智度股份依托避雷针公司大举进军大数据风控领域。

目前，避雷针公司主要服务于B端，涵盖银行、消费金融公司、保险、汽车金融、互联网金融等。截至2023年末，避雷针公司营收同比增长近90%，人均创收约300万元，增长潜力强劲。

避雷针公司是朴道征信的首批签约服务商及核心技术服务商，与数百家金融机构达成合作，旗下自主研发的风险预测产品已经进入朴道征信、中国银行、建设银行、微众银行、宁波银行、众邦银行、亿联银行等多家银行总行层面的银行风控评分产品的采购清单，具有较高的市场认可度和竞争力。

此外，避雷针公司还与蚂蚁消金、中银消金、建信消金、中信消金、平安消金、宁银消金、海尔消金、中邮消金、小米消金等消金公司合作，与嘉银金科、维信金科、小赢科技、洋钱罐等互联网金融机构合作。

相比快速扩张的大数据风控业务，智度股份的小贷业务却在大幅收缩。

智度小贷成立于2017年9月，是智度股份旗下的全资网络小贷公司，注册资本5亿元。官网显示，智度小贷旗下有白猫贷、放心贷、员工贷、经营贷，业务涵盖消费贷款和经营贷款。客群方面，智度小贷主要面向有稳定收入来源、无不良信用记录的个人或企业客户。

2023年6月，智度股份收到深交所年报问询函，问询函中提及要求智度股份结合小额贷款业务的利息收入、利息及手续费支出、贷款损失情况说明开展贷款业务的必要性和合理性。

在回复中，智度股份披露了智度小贷的经营情况。截至2022年12月31日，智度小贷在贷余额7089.56万元，较上年末在贷余额减少83.96%。2023年，智度股份发放贷款及垫款余额3088.42万元，同比继续大幅下滑。

2022年智度小贷在贷客户数约4.73万户，较上年末在贷客户数减少86.31%。逾期超过90天的在贷余额2065.67万元，占2022年总放款金额的2.68%，占在贷余额的29.14%。从不良数据来看，智度小贷的坏账压力较大。

坏账风险或成为智度小贷压缩小贷业务的根本原因。值得肯定的是，智度小贷相比多数小贷公司具有实际业务，一边通过自有平台获客和助贷平台引流获客，一边通过自有资金和合作金融机构放款。

此外，智度小贷牌照比较干净，未像其他没有实际业务的网络小贷一样，四处寻租，将资质外包。在白猫贷App首页，白猫贷特别标注“没有和中介有任何合作，不要给任何人付费”；“平台为正规借款平台，非口子，会查和上报人行征信，被拒绝都是征信不良”。

在监管问询函回复中，智度股份表示发起设立互联网小额贷款公司能有效整合公司优势资源，完成公司“互联网流量入口、流量经营平台、流量变现及产业服务”的战略布局，是必要且合理的。

流量、风控、资金各具能力，尽管暂时压缩规模，但小贷业务仍是智度股份流量变现的一环。